Informe pericial para acreditar el motivo económico válido: guía completa 2026

Cuando una empresa acomete una fusión, escisión, canje de valores o aportación no dineraria acogiéndose al régimen especial de neutralidad fiscal, el elemento más delicado de toda la operación no suele ser la mecánica mercantil, sino la justificación del motivo económico válido. Un informe pericial motivo económico bien elaborado se ha convertido en la herramienta técnica clave para blindar estas operaciones frente a una eventual comprobación de la Agencia Tributaria. Esta guía repasa en qué consiste este informe, cómo se elabora y qué elementos no pueden faltar en 2026.

Por qué es necesario acreditar el motivo económico válido

El régimen especial del Capítulo VII del Título VII de la Ley del Impuesto sobre Sociedades permite diferir la tributación de las plusvalías generadas en operaciones de reestructuración empresarial, pero condiciona su aplicación a que la operación se realice por motivos económicos válidos, y no con la finalidad principal de fraude o evasión fiscal. La norma establece que, cuando la operación no se efectúe por motivos económicos válidos, tales como la reestructuración o la racionalización de las actividades de las entidades participantes, sino con la mera finalidad de conseguir una ventaja fiscal, se inaplicará el régimen especial, total o parcialmente.

La carga de acreditar la existencia de motivo económico válido recae, en la práctica, sobre el contribuyente, que debe estar en condiciones de demostrarlo si la Administración cuestiona la operación, en ocasiones años después de haberse ejecutado.

Qué es un informe pericial de motivo económico válido

Se trata de un documento técnico, normalmente elaborado por un economista o experto en valoración y análisis empresarial, que analiza de forma objetiva y contrastable las circunstancias económicas, organizativas y estratégicas que justifican la operación de reestructuración, más allá de la mera ventaja fiscal derivada del diferimiento. No es un documento jurídico strictu sensu, sino un análisis económico que complementa y refuerza la memoria o el informe de administradores que exige la normativa mercantil.

Contenido esencial del informe pericial

Análisis de la situación previa a la operación

El informe debe describir con detalle la estructura societaria, económica y patrimonial existente antes de la reestructuración, identificando de forma objetiva los problemas o ineficiencias que la operación pretende resolver: duplicidad de estructuras, exposición patrimonial a riesgos operativos, dificultades de gestión derivadas de la coexistencia de actividades heterogéneas, o necesidades de financiación diferenciada por líneas de negocio.

Descripción de los objetivos empresariales perseguidos

Debe explicitarse qué se pretende conseguir con la operación: simplificación organizativa, reducción de costes de estructura, mejora de la capacidad de financiación, preparación de la sucesión empresarial, facilitación de la entrada de nuevos inversores o segregación de riesgos entre distintas líneas de negocio. Cuanto más concretos y verificables sean estos objetivos, mayor solidez tendrá el informe.

Cuantificación, cuando sea posible, de los beneficios esperados

Siempre que la naturaleza de la operación lo permita, resulta muy recomendable cuantificar los beneficios económicos esperados de la reorganización: ahorro de costes administrativos, mejora de ratios financieros, incremento de la capacidad de endeudamiento o de la solvencia aparente frente a terceros. Esta cuantificación aporta un elemento objetivo que refuerza la credibilidad del motivo alegado.

Análisis comparativo con alternativas descartadas

Un buen informe pericial explica también por qué se ha optado por la fórmula de reestructuración elegida (fusión, escisión, segregación) frente a otras alternativas posibles, mostrando que la decisión responde a un análisis razonado y no a una elección arbitraria orientada exclusivamente a maximizar el ahorro fiscal.

Errores frecuentes al elaborar este tipo de informes

• Limitarse a fórmulas genéricas: expresiones estándar como «razones de reestructuración empresarial» sin desarrollo ni datos concretos aportan escaso valor probatorio ante una inspección.
• Elaborar el informe a posteriori, una vez iniciada la comprobación: aunque es posible aportar prueba del motivo económico válido en fase de comprobación, el informe elaborado de forma contemporánea a la operación, y no años después como respuesta a un requerimiento, tiene mucho más peso probatorio.
• No coordinar el informe pericial con el informe de administradores: ambos documentos deben ser coherentes entre sí; contradicciones entre lo expuesto en uno y otro debilitan la posición del contribuyente.
• Ignorar los indicios que la Administración suele valorar negativamente: la venta de los activos poco después de la reestructuración, la ausencia de actividad real en las sociedades resultantes o la desproporción entre el ahorro fiscal obtenido y los supuestos beneficios organizativos son elementos que deben anticiparse y, en su caso, explicarse en el informe.

El valor probatorio del informe en un procedimiento de comprobación

En caso de comprobación, disponer de un informe pericial de motivo económico válido, elaborado de forma contemporánea y con rigor técnico, traslada de facto parte de la carga argumental hacia la Administración, que deberá desvirtuar de forma motivada las conclusiones del informe si pretende inaplicar el régimen especial. Este documento resulta también especialmente útil en fase de recurso económico-administrativo o contencioso, donde la prueba pericial contradictoria puede ser determinante para el resultado del litigio.

¿Cómo puede ayudarte ValiTax?

Acreditar el motivo económico válido de una reestructuración empresarial exige un análisis técnico riguroso, contemporáneo a la operación y coherente con el resto de la documentación mercantil y fiscal. En ValiTax elaboramos informes periciales especializados y prestamos defensa ante la inspección de la AEAT cuando la Administración cuestiona la aplicación del régimen especial de neutralidad fiscal. Si tu empresa ha realizado o va a realizar una fusión, escisión o cualquier otra reestructuración, es muy recomendable preparar desde ya la documentación que sostenga el motivo económico válido de la operación.