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Diseño e implantación de estructuras de holding
Montar un holding es sencillo. Montarlo de forma que cumpla su función, resista una comprobación y no rompa la exención de empresa familiar exige un trabajo previo y otro posterior que rara vez aparecen en los presupuestos. Ambos forman parte de este servicio.
Las tres fases
- Antes: diagnóstico y diseñoEstructura actual, objetivo real, alternativas, elección entre canje y aportación, verificación de umbrales, valoración y memoria económica.
- Durante: ejecuciónConstitución de la matriz con objeto y funciones reales, ampliación de capital, escritura con mención del régimen especial, inscripción y comunicación a Hacienda.
- Después: puesta en marcha y revisiónContratos entre matriz y filiales, documentación de operaciones vinculadas, política de dividendos y revisión anual de los requisitos de empresa familiar.
La tercera. Un holding constituido y olvidado es una sociedad más con sus costes. Un holding con funciones reales, contratos formalizados y requisitos revisados cada año es lo que se pretendía construir.
Lo que comprobamos antes de proponer nada
- Si la estructura tiene sentido económico en su caso, comparando el ahorro esperado con el coste recurrente.
- Porcentajes de derechos de voto que la matriz obtendría y umbrales del artículo 87.
- Efecto sobre la exención de empresa familiar de cada socio.
- Riesgo de que la matriz o alguna filial sea entidad patrimonial.
- Existencia de donaciones previas con plazo de mantenimiento en curso.
- Composición del activo, a efectos del artículo 314 LMV.
- Reservas acumuladas y política de dividendos prevista.
Qué entregamos
| Entregable | Cuándo |
|---|---|
| Informe de diagnóstico con alternativas y coste | Fase 1 |
| Informe de valoración de las sociedades aportadas | Fase 1 |
| Memoria económica del motivo, fechada | Fase 1 |
| Documentación societaria y escrituras | Fase 2 |
| Comunicación a la Administración tributaria | Fase 2 |
| Contratos matriz-filial y documentación de vinculadas | Fase 3 |
| Cuadro de valores fiscales heredados por socio | Fase 3 |
| Informe anual de cumplimiento de requisitos | Seguimiento |
Cuándo le diremos que no lo haga
Cuando hay una sola sociedad, con beneficios que se reparten íntegramente cada año, sin riesgos operativos relevantes que aislar, con un solo socio y sin sucesión que ordenar. En ese escenario el holding añade coste sin contrapartida, y decirlo forma parte del trabajo. El diagnóstico se factura igual, pero la conclusión será que la mejor estructura es la que ya tiene.
Esta página describe el marco general vigente en España y no sustituye al análisis del caso concreto. La normativa mercantil y tributaria se modifica con frecuencia y la doctrina administrativa evoluciona: antes de ejecutar cualquier operación conviene verificar la redacción vigente de los preceptos citados y la normativa autonómica aplicable. Consúltenos su caso.
Sobre el diseño de holding
Ya tengo un holding creado por otro asesor. ¿Pueden revisarlo?
Sí, es un encargo frecuente. Revisamos el encaje de la operación que lo creó, si se presentó la comunicación, si existe memoria económica fechada, si la valoración es solvente, si la matriz tiene funciones reales y si los requisitos de empresa familiar se siguen cumpliendo. Muchas estructuras bien planteadas están mal documentadas, y eso se puede reforzar antes de que llegue un requerimiento. Es el servicio de segunda opinión.
¿Puedo meter los inmuebles en el holding?
Se puede, pero casi nunca conviene sin analizarlo. Incorporar inmuebles no afectos a la matriz afecta directamente a su condición de entidad patrimonial y, por esa vía, a la exención de empresa familiar de todos los socios. Además, aportar un inmueble desde el patrimonio personal tributa. Lo habitual es dejar los inmuebles fuera, en una sociedad distinta o en el patrimonio personal, y arrendarlos al grupo en condiciones de mercado.
¿Cuánto tarda desde que decidimos hacerlo?
Entre seis y doce semanas hasta la inscripción, y algo más hasta completar la puesta en marcha. El diagnóstico y la valoración ocupan las primeras tres o cuatro semanas; la constitución, la ampliación y la escritura, otras dos o tres; la inscripción, dos o tres más. Lo que alarga el plazo suele ser la información de partida: cuando las cuentas no están cerradas o el libro registro de socios no está al día, el reloj no empieza a contar.
¿Está pensando en reorganizar su empresa?
Cuéntenos qué quiere conseguir —crear un holding, separar los inmuebles, integrar sociedades del grupo, dar entrada a un socio, preparar la sucesión o la venta— y le diremos qué operación encaja, qué impuestos se activan, qué se difiere y qué expediente hay que construir para que la operación se sostenga si Hacienda la comprueba dentro de cuatro años.