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Informes periciales sobre operaciones societarias
Cuando el valor o la racionalidad económica de una reestructuración tienen que sostenerse ante la Administración, ante un juzgado o ante un socio que discrepa, no basta con una hoja de cálculo. Hace falta un dictamen con metodología explicada, fuentes citadas y firma de perito. Es lo que emite ValiTax, la firma de peritaje de LRB Tax & Legal.
Sobre qué dictaminamos
- Valor de participaciones sociales. Para tipos de canje, aportaciones, primas de emisión, separación de socios o comprobaciones de valor.
- Existencia de rama de actividad. Análisis técnico de la autonomía funcional del conjunto transmitido, con inventario, medios y organización.
- Racionalidad económica de la operación. Cuantificación de los efectos empresariales alegados: ahorro de costes, riesgos aislados, capacidad de inversión.
- Cuantificación de la ventaja fiscal. Comparación entre la tributación producida y la del escenario alternativo, que es el núcleo de muchas discusiones.
- Valor de mercado en operaciones vinculadas. Con el método y los comparables justificados.
- Cuantificación del perjuicio en reclamaciones entre socios o frente a asesores.
Qué contiene un dictamen
| Apartado | Contenido |
|---|---|
| Objeto y alcance | Qué se pregunta, con qué fecha de referencia y para qué destinatario |
| Documentación examinada | Relación completa, con su origen |
| Metodología | Métodos aplicados y razón de su elección |
| Análisis | Desarrollo, hipótesis y ajustes, uno a uno |
| Fuentes | Externas, identificadas y verificables |
| Sensibilidad | Cómo varía el resultado al mover las variables clave |
| Conclusiones | Expresadas como rango y como valor de referencia |
| Declaración del perito | Titulación, independencia y compromiso de veracidad |
Un cuadro con una cifra afirma. Un dictamen demuestra: explica el método, cita las fuentes, cuantifica la incertidumbre y permite que un tercero verifique el razonamiento. Es lo único que resiste a un perito contrario o a un actuario de la Inspección.
Cuándo conviene pedirlo
- Antes de la operación, cuando hay varios socios y el reparto depende de la valoración.
- Antes de la operación, cuando hay que acreditar que lo transmitido es rama de actividad.
- Al recibir un requerimiento sobre una reestructuración de años anteriores.
- Frente a una comprobación de valores, como base de la tasación pericial contradictoria.
- En un conflicto societario, cuando se discute el valor razonable de una participación.
- En un procedimiento judicial, para su ratificación en sala.
Las dos primeras son las más rentables: un dictamen emitido antes de la operación cuesta lo mismo y vale mucho más, porque su fecha lo convierte en prueba de que el análisis existía cuando se decidió.
Esta página describe el marco general vigente en España y no sustituye al análisis del caso concreto. La normativa mercantil y tributaria se modifica con frecuencia y la doctrina administrativa evoluciona: antes de ejecutar cualquier operación conviene verificar la redacción vigente de los preceptos citados y la normativa autonómica aplicable. Consúltenos su caso.
Sobre los informes periciales
¿Es lo mismo que el informe del experto independiente?
No. El experto independiente lo designa el registrador mercantil y emite un informe con función societaria: verificar la justificación del tipo de canje y la suficiencia del patrimonio aportado. El dictamen pericial es un informe de parte, con finalidad probatoria, que analiza en profundidad el valor o la cuestión técnica que se discute. No se excluyen: en muchas operaciones conviven, y el experto se apoya precisamente en la valoración que se le facilita.
¿Un informe de parte tiene valor probatorio?
Lo tiene, y considerable, cuando está bien construido. En vía administrativa obliga a la Administración a rebatir un análisis técnico concreto en lugar de aplicar criterios generales, y eleva el listón de motivación exigible. En vía judicial se valora conforme a las reglas de la sana crítica, y su solidez metodológica, la identificación de las fuentes y la ratificación del perito son lo que determina su peso. Un dictamen bien hecho no garantiza el resultado, pero cambia el terreno de la discusión.
¿Pueden emitir el dictamen si no llevaron la operación?
Sí, y es habitual: llegan encargos de empresas cuya reestructuración diseñó otro despacho y que ahora se enfrentan a una comprobación o a un conflicto. El dictamen se elabora sobre la documentación existente, con independencia de quién la generó. También es frecuente el encargo inverso: que otro despacho nos pida el dictamen pericial mientras lleva la defensa jurídica del expediente.
¿Está pensando en reorganizar su empresa?
Cuéntenos qué quiere conseguir —crear un holding, separar los inmuebles, integrar sociedades del grupo, dar entrada a un socio, preparar la sucesión o la venta— y le diremos qué operación encaja, qué impuestos se activan, qué se difiere y qué expediente hay que construir para que la operación se sostenga si Hacienda la comprueba dentro de cuatro años.