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Análisis práctico de fusiones, escisiones, canje de valores, aportaciones no dinerarias y estructuras de holding: qué tributa, qué se difiere y qué hay que poder demostrar si la operación se comprueba años después. Escrito por el equipo de LRB Tax & Legal.
El régimen de consolidación fiscal en grupos de sociedades permite que un conjunto de sociedades vinculadas por relaciones de dominio tributen conjuntamente en el Impuesto sobre Sociedades, como si formasen una única unidad económica a efectos fiscales. Se trata de una opción especialmente relevante para grupos empresariales con varias filiales, ya que puede generar un…
Es habitual que una empresa familiar, tras años de actividad, acumule en un mismo balance el negocio operativo y activos que nada tienen que ver con la explotación diaria: inmuebles adquiridos con beneficios no repartidos, participaciones financieras o tesorería acumulada. Cuando llega el momento de plantear la sucesión, atraer un socio inversor o simplemente proteger…
El informe pericial tributario es un documento técnico elaborado por un experto independiente que analiza y valora, desde una perspectiva objetiva y verificable, cuestiones fiscales relevantes para un procedimiento tributario, una operación societaria o un litigio judicial. Su función principal es aportar rigor técnico y credibilidad a los argumentos que sostiene el contribuyente, ya sea…
En cualquier operación de compraventa de empresas, la valoración de empresas M&A constituye el punto de partida sobre el que se construye todo lo demás: el precio, la estructura de pago, las garantías y, en muchas ocasiones, la propia viabilidad de cerrar el acuerdo. Comprador y vendedor parten de intereses contrapuestos, y solo un proceso…
La segregación de rama de actividad es una de las modalidades de modificación estructural incorporadas de forma expresa en la Ley de Modificaciones Estructurales de las Sociedades Mercantiles, y se ha convertido en una de las herramientas más utilizadas en la práctica reciente para reorganizar grupos empresariales sin necesidad de acudir a una escisión clásica.…
Cuando una empresa española se plantea una fusión, escisión o aportación de rama de actividad, una de las primeras decisiones estratégicas es si acogerse al régimen FEAC (Fusiones, Escisiones, Aportaciones de activos y Canje de valores). Analizar correctamente las régimen FEAC ventajas frente a la tributación general del Impuesto sobre Sociedades es determinante, porque una…
Una reestructuración para proteger patrimonio empresarial es, en 2026, una de las decisiones más relevantes que puede tomar un empresario familiar o un grupo de sociedades expuesto a riesgos operativos, litigiosos o sucesorios. Separar el patrimonio inmobiliario y financiero de la actividad de riesgo, blindar los activos frente a acreedores de la rama operativa y…
La fusión inversa es una modalidad de fusión por absorción con una particularidad que la distingue del esquema tradicional: en lugar de que la sociedad matriz absorba a su filial, es la filial la que absorbe a su sociedad matriz, invirtiendo el sentido habitual de la operación. Aunque puede parecer una figura exótica, en la…
La aplicación del régimen especial de neutralidad fiscal en operaciones de fusión, escisión o canje de valores depende, en última instancia, de que la empresa pueda demostrar la existencia de un verdadero informe pericial motivo económico que sustente la operación frente a la Administración tributaria. En 2026, con inspecciones cada vez más centradas en cuestionar…
Acreditar el motivo económico válido es, sin exagerar, el requisito más determinante para que una fusión, escisión, aportación de rama de actividad o canje de valores pueda beneficiarse del régimen especial de neutralidad fiscal previsto en la Ley del Impuesto sobre Sociedades. Su ausencia, o una acreditación insuficiente, es la causa más frecuente de que…
Cuéntenos qué quiere conseguir —crear un holding, separar los inmuebles, integrar sociedades del grupo, dar entrada a un socio, preparar la sucesión o la venta— y le diremos qué operación encaja, qué impuestos se activan, qué se difiere y qué expediente hay que construir para que la operación se sostenga si Hacienda la comprueba dentro de cuatro años.