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Análisis práctico de fusiones, escisiones, canje de valores, aportaciones no dinerarias y estructuras de holding: qué tributa, qué se difiere y qué hay que poder demostrar si la operación se comprueba años después. Escrito por el equipo de LRB Tax & Legal.
La segregación de rama de actividad es una de las operaciones de reestructuración más versátiles del ordenamiento mercantil español, pero también una de las que requiere mayor precisión técnica en su diseño y ejecución. La delimitación de qué activos, pasivos, contratos y personal integran una verdadera unidad económica autónoma no es una cuestión menor: de…
Muchos empresarios y grupos familiares deciden en algún momento de la vida de su negocio interponer una sociedad holding entre los socios personas físicas y la sociedad operativa. Uno de los caminos más habituales para lograrlo sin coste fiscal inmediato es el canje de valores, una operación que permite crear sociedad holding aportando las participaciones…
La fusión inversa es una operación societaria técnicamente exigente que combina elementos de derecho mercantil, fiscalidad, financiación y, en muchos casos, negociación entre partes con intereses contrapuestos. Su ejecución exitosa exige un nivel de asesoramiento especializado muy superior al de una fusión ordinaria, ya que pequeños errores en la estructuración —contratos con cláusulas de cambio…
La reestructuración para proteger patrimonio empresarial genera numerosas dudas prácticas entre empresarios que nunca antes se habían planteado modificar la arquitectura societaria de su negocio. En este artículo respondemos a las preguntas que con más frecuencia recibimos sobre este tipo de operaciones, y las ilustramos con casos reales que muestran cómo se aplican estos conceptos…
Antes de comprar una empresa, fusionarse con ella o incluso antes de una ampliación de capital relevante, resulta imprescindible conocer con precisión su situación tributaria real. La due diligence fiscal es precisamente el proceso de revisión y verificación que permite identificar contingencias, riesgos y oportunidades fiscales de una compañía antes de cerrar una operación corporativa.…
Contar con asesoramiento experto en la acreditación del motivo económico válido se ha convertido en un factor decisivo para el éxito de cualquier operación de reestructuración empresarial. No basta con diseñar una fusión o escisión coherente desde el punto de vista mercantil: si la Agencia Tributaria concluye que la finalidad principal de la operación era…
Pocas cuestiones generan tanta incertidumbre entre las empresas que ejecutan una reestructuración societaria como la acreditación del motivo económico válido. El informe pericial motivo económico es la herramienta técnica que permite objetivar esa justificación, pero su utilidad práctica plantea numerosas dudas que abordamos a continuación mediante preguntas frecuentes y casos reales de nuestra práctica profesional.…
La escisión total es la operación de modificación estructural mediante la cual una sociedad se extingue, dividiendo la totalidad de su patrimonio en dos o más partes que se transmiten en bloque a otras sociedades, ya existentes o de nueva creación, recibiendo los socios de la sociedad escindida acciones o participaciones de las beneficiarias. Es…
El régimen de consolidación fiscal en grupos de sociedades permite a un conjunto de entidades vinculadas por relaciones de dominio tributar como si fueran un único contribuyente a efectos del Impuesto sobre Sociedades. Esta opción, regulada en la Ley del Impuesto sobre Sociedades, ofrece ventajas significativas de eficiencia fiscal para holdings y grupos empresariales, pero…
Cuando una empresa familiar plantea por primera vez la posibilidad de separar negocio y patrimonio familiar mediante una escisión, surgen habitualmente las mismas preguntas sobre cómo funciona la operación, qué requisitos exige y qué riesgos conviene anticipar. Recogemos aquí las cuestiones más frecuentes que nos trasladan nuestros clientes, junto con ejemplos prácticos que ilustran cómo…
Cuéntenos qué quiere conseguir —crear un holding, separar los inmuebles, integrar sociedades del grupo, dar entrada a un socio, preparar la sucesión o la venta— y le diremos qué operación encaja, qué impuestos se activan, qué se difiere y qué expediente hay que construir para que la operación se sostenga si Hacienda la comprueba dentro de cuatro años.